El primer mes de 2025 crecen 11% interanual, en línea con lo ocurrido el año pasado. El tipo de interés se reduce hasta el 3,08%.
En enero de 2025 se constituyeron 38.058 hipotecas sobre viviendas, lo que representa un incremento del 18 % respecto a diciembre de 2024 y un 11 % más que en enero del mismo año. Este crecimiento se mantiene en la línea de recuperación que experimentó el mercado hipotecario a lo largo de 2024, año en que el sector cerró con una expansión del 11,2 %, la segunda cifra más alta desde la burbuja inmobiliaria.
El tipo de interés medio se redujo hasta el 3,08 %, nivel que no se registraba desde abril de 2023. Esta reducción ha impulsado la contratación de hipotecas, especialmente las de tipo variable, que presentaron un tipo medio inicial del 2,94 %, por debajo del 3,17 % de las de tipo fijo. A pesar de que el tipo fijo sigue predominando (64,2 % de las nuevas hipotecas), la diferencia creciente en los tipos podría modificar esta tendencia en los próximos meses.
El importe medio de las hipotecas en enero fue de 152.233 euros. Aunque prácticamente se mantuvo estable respecto a diciembre (-0,1 %), representa un crecimiento interanual del 11,9 %. El capital total prestado alcanzó los 5.793,6 millones de euros, un aumento del 24,3 % en comparación con el mismo mes del año anterior.
Durante enero, 14.168 hipotecas modificaron sus condiciones en los registros de la propiedad, un 19,2 % más que en enero de 2024. Las novaciones —modificaciones con la misma entidad financiera— representaron 10.105 operaciones, con un alza interanual del 10,1 %. En contraste, las subrogaciones al acreedor (cambio de entidad) cayeron un 62,8 %, mientras que las subrogaciones al deudor (cambio del titular del bien hipotecado) se multiplicaron por siete, alcanzando las 3.216.
Madrid fue una de las pocas comunidades que mostró una caída significativa en la firma de hipotecas, con un retroceso del 29,1 % respecto a enero de 2024. También Galicia registró un descenso, del 2,3 %. En cambio, La Rioja lideró los incrementos con un alza del 65,9 %, seguida de Canarias (43,3 %) y Aragón (41,3 %). En términos de volumen absoluto, Andalucía encabezó el ranking con 7.474 hipotecas, seguida por Cataluña (6.936), Madrid (5.033) y la Comunidad Valenciana (4.456).
El repunte en la firma de hipotecas al inicio de 2025, junto con la caída de los tipos de interés a niveles no vistos desde abril de 2023, configura un escenario de mayor accesibilidad al crédito hipotecario. Este contexto puede favorecer tanto la contratación de nuevos préstamos como las modificaciones de los existentes, en especial si continúa la tendencia a la baja en los tipos variables.
Sin embargo, el fuerte descenso registrado en Madrid y Galicia sugiere que la recuperación no es homogénea y dependerá en parte de las condiciones particulares de cada comunidad autónoma. A medida que avancen los meses, será clave observar si el atractivo de los tipos variables incrementa su cuota frente a los fijos, así como la evolución del mercado inmobiliario y su impacto en la demanda de financiación.
Las operaciones con préstamo hipotecario suman un 46,3 %. y la cuantía del préstamo supuso de media el 71,7 % del precio.
El principal índice de referencia para las hipotecas variables se situó en diciembre en 2,435% en promedio, una baja de 124 puntos básicos frente a 2023
La tasa de interés medio para las hipotecas registró su valor más alto desde de agosto, cuando había alcanzado el 3,30%.
La operación que en noviembre de 2024 registró un número total de 38.497, según los últimos datos informados por el INE, se mantiene como una de las alternativas más fiables al momento de adquirir un inmueble en medio de la suba de los valores de las viviendas.
Mientras que en el ciclo de incrementos el interés de los nuevos créditos a hogares aumentó la mitad que las tasas de referencia del banco central (51,7%), en los primeros siete meses de recortes la transmisión de la baja ya supera el 60%.