La mora creció, pero con matices.
Un análisis de casi 6 millones de morosos reveló fuertes diferencias en los montos adeudados y en el peso de bancos, fintechs y otros prestamistas.
Casi 6 millones de argentinos registraron al menos una deuda en mora en junio, pero detrás de esa cifra aparecieron realidades muy diferentes: una gran cantidad de personas debía montos relativamente bajos, mientras una pequeña proporción de los morosos concentró la mayor parte del dinero impago. Así lo mostró un artículo realizado por el analista Matías Fernandez sobre los microdatos de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA).
El relevamiento contabilizó 5.859.104 personas con al menos una deuda en situación 3, 4 o 5, categorías que comprenden atrasos superiores a los 90 días. Para realizar la radiografía, Fernandez procesó la base de junio de 2026 y un panel de los 24 meses anteriores, además de cruzar los registros con información de ARCA sobre edad, domicilio fiscal y actividad declarada.
Uno de los principales datos que surgió del análisis fue que una parte importante de los morosos acumuló compromisos de dimensiones relativamente bajas. El 17% debía menos de $100.000 y, al elevar el límite a $150.000, la proporción se acercó al 25%. Casi cuatro de cada diez registraban una deuda inferior al salario mínimo vital y móvil, ubicado en $376.600 al momento del relevamiento.
La distribución cambió significativamente al observar dónde estaba concentrado el dinero. El 14,5% de los morosos con mayores deudas reunió el 73% de todo el monto impago del sistema. En total, Fernandez calculó $17,79 billones en mora, con una mediana de $643.000 por persona.
La diferencia también quedó reflejada en los extremos de la distribución. Mientras la mayor concentración de personas se encontró alrededor de los $513.000, la mayor concentración del dinero apareció cerca de los $13,4 millones. El análisis mostró así un universo con muchas personas que acumulan compromisos relativamente bajos y un grupo mucho más reducido que concentra la mayor parte del dinero.
La radiografía también mostró diferencias importantes según el tipo de entidad. Los cuatro segmentos vinculados con créditos de menor tamaño, fintechs, empresas de crédito rápido, tarjetas no bancarias y carteras en recupero, concentraron el 90,6% de los morosos, pero apenas el 26,2% del dinero adeudado. Los grandes bancos mostraron la relación inversa: reunieron al 40,9% de las personas y el 64,5% de los montos en mora.
Mercado Libre fue uno de los ejemplos más marcados. La compañía registró más de 6,5 millones de personas con algún tipo de deuda y concentró el 19% de los morosos del sistema. Sin embargo, esos incumplimientos representaron apenas el 2,9% del monto total en mora y tuvieron una mediana de $116.000.
La situación fue diferente en los bancos privados, que reunieron a 1,59 millones de personas en mora, equivalentes al 27% de los morosos. Allí, la mediana ascendió a $1.458.000 y el sector concentró el 45% de todo el dinero impago.
También tuvieron un peso considerable las tarjetas no bancarias, las casas de electrodomésticos y las tarjetas de supermercados. En conjunto alcanzaron al 35% de los morosos y representaron el 14% del monto. Tarjeta Naranja, por ejemplo, registró 4,23 millones de deudores, de los cuales alrededor de un millón se encontraba en mora.
Entre las empresas de crédito rápido no bancario, Fernandez agrupó a 68 firmas que ofrecen financiamiento de acceso sencillo. Ese universo concentró al 22% de los morosos y registró una tasa de mora promedio del 52%, con una mediana cercana al medio millón de pesos por persona.
Otro grupo que sobresalió fueron los jóvenes de 18 a 25 años. En dos años, 338.624 personas de esa franja se incorporaron al crédito, mientras la proporción de jóvenes con alguna deuda registrada pasó del 16,8% al 23,3%. Al mismo tiempo, la tasa de mora entre quienes tenían deudas subió del 24,7% al 40,8%, la más elevada entre los grupos etarios analizados. La mediana de deuda impaga fue de $282.000.
Fernandez advirtió que los resultados deben interpretarse con cautela. La Central no informa deudas inferiores a $25.000 ni permite conocer la tasa, el plazo, el monto original o el destino del crédito. Además, la clasificación de las 518 entidades en 12 rubros fue elaborada por el propio autor para realizar el análisis y no corresponde a una categorización oficial del BCRA.
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