La morosidad en créditos personales de familias volvió a crecer y alcanzó el 13,2%. Es la decimotercera suba consecutiva. Tarjetas de crédito alcanzó el 11%.
La morosidad no desacelera. En enero, último dato disponible en forma oficial, la mora en créditos personales de familias volvió a crecer y alcanzó el 13,2%. Es la decimo tercera suba consecutiva. Algo similar pasó en el segmento de tarjetas de crédito, donde la mora ya alcanzó el 11% tras 15 subas consecutivas. Así, la mora general en el segmento de familias ya supera el 10% por primera vez en 15 años (desde que registra el BCRA). "Este es el valor más alto desde fines de 2004, 2005, con una tendencia diferente. En ese momento veníamos de la crisis de la convertibilidad. El nivel máximo de morosidad en los bancos estaba levemente por sobre el 25% y hoy en el crédito no bancario está en 27%. Estamos con niveles de morosidad inéditos", advirtió Juan Cuattromo, presidente del Banco Provincia.
Según Empiria, la consultora de Hernán Lacunza, el segmento de créditos prendarios también acumula varios meses de aumento en la mora, aunque en niveles menores. "El incumplimiento ya representa el 6,3% del saldo", advierte. En el caso de hipotecas, la mora empezó a subir luego de varios meses de tener un comportamiento diferente al del resto de los segmentos, y alcanzó el 1,3%.
"Entre las diferentes entidades que componen el sistema de entidades financieras, los bancos son los de menor tasa de incumplimiento, con los privados levemente por encima de los públicos. Por otro lado, las entidades financieras no bancarias (empresas que intermedian financiamiento sin ser un banco) tienen niveles de mora promedio más altos, superiores ya al 30%, igual que las compañías que financian sus ventas, como electrodomésticos o textiles", detalla Empiria.
En enero, el indicador Empiria de consumo durable registró una mejora del 11% con respecto a diciembre, sin estacionalidad, mientras que el no durable cayó 5,4%. El consumo total se mantuvo sin cambios.
"El acceso al crédito en Argentina creció con Milei, pero las tasas más altas, la caída de ingresos y el desempleo están empujando a más familias a la morosidad y a una presión financiera cada vez mayor", dice la agencia internacional Bloomberg, en un reciente artículo donde hace foco en la problemática de la morosidad en el país.
Cuattromo destacó que la morosidad se debe a que la gente no puede pagar la tarjeta de crédito o los créditos o los préstamos personales. "Hay una situación de estrés en las tarjetas y en los préstamos, probablemente un poquito más en las tarjetas. Pero todo lo que las familias usan para sostener su perfil de gasto hoy está estresado", explicó.
"A pesar de haber sido muy críticos de las medidas de política monetaria y su comunicación, no creemos que la mora actual provenga significativamente de dichos desaciertos. Hoy la política monetaria no es particularmente contractiva y la no existencia de una tasa de política monetaria desde el fin de las LEFis, tampoco creemos que repercuta mucho en la definición de tasas de los bancos y en la mora; las entidades no son tan “marginalistas” como se supone, y miran más de reojo captaciones promedio o al menos las tasas del fondeo más habitual", señala la consultora LCG.
Para esta firma, la realidad es más primaria: "la misma recesión, en conjunto con cierto deterioro del poder adquisitivo y las dificultades crecientes en varios sectores productivos, está generando problemas de repago de préstamos, luego de un aumento fuerte en los montos otorgados varios meses atrás".
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