Crédito al consumo: por qué una tasa baja empodera más que un descuento alto

En Focus Market elaboramos un informe reciente para analizar un dilema que cada vez más consumidores enfrentan al momento de comprar con crédito: ¿conviene más aprovechar un gran descuento o financiar la compra con una tasa de interés baja?

Desde mi experiencia, lo clave es aprender a comparar el costo financiero total. No siempre un descuento del 20% en efectivo representa un mayor beneficio que una cuota con tasa promocional. Evaluar estas opciones con criterio es lo que permite tomar decisiones inteligentes y cuidar el bolsillo.

Con la finalización del programa Cuota Simple, que permitía comprar en 3 o 6 cuotas con una tasa subsidiada, se abre una nueva etapa. A partir de julio, entra en vigencia el plan Cuotas MiPyME, impulsado por la CAME junto a Payway. Aunque aún no se conoce su tasa definitiva, se sabe que mantendrá las mismas modalidades de pago.

En este escenario de transición, comenzaron a aparecer alternativas que combinan descuentos agresivos con tasas más elevadas. Y ahí surge la pregunta central: ¿qué es más conveniente?

Qué tener en cuenta sobre el consumo

Pongo un ejemplo concreto: una campera que cuesta $150.000. Si me ofrecen un 30% de descuento al contado, queda en $105.000, pero si la financio en 3 cuotas con una tasa muy alta (168% TEA y CFT del 225%), terminaré pagando unos $127.382. Parece mucho, pero aún así estoy abonando menos que los $150.000 sin descuento.

Sin embargo, esto cambia cuando extendemos el plazo. En 6 cuotas, ese mismo esquema lleva el monto total a $142.907. Es decir, la diferencia con el precio original se achica, y la tasa empieza a jugar un papel más pesado. En otros escenarios con tasas menores al 100% anual, el descuento inicial se diluye aún más, y hasta puede perder sentido si se lo compara con una tasa baja sostenida.

Esto demuestra que no hay una única respuesta correcta. La clave está en el equilibrio: un buen descuento puede justificar una tasa elevada en el corto plazo, pero una tasa baja a lo largo del tiempo da más poder de compra y menor riesgo de endeudamiento.

Durante años, la inflación jugó un rol paradójicamente positivo para el crédito en cuotas: al licuar el valor real de la deuda, el consumidor se veía beneficiado. Pero hoy, con una inflación en retroceso, esa dinámica empieza a cambiar. Si la suba de precios se desacelera y los salarios no acompañan, el peso de las cuotas se hace más evidente. Es lo que yo llamo riesgo de desincronización: cuando los ingresos se enfrían, pero las cuotas heredadas siguen pesando como si viviéramos en una economía inflacionaria.

Además, muchos consumidores toman decisiones basadas en expectativas equivocadas: suponen que su poder adquisitivo crecerá, y terminan sobreendeudados. Esta tensión ya se ve en los números: la mora en tarjetas de crédito en junio alcanzó el 3,7%, y en todo el segmento de crédito al consumo fue del 4,3%, según datos del BCRA.

Por eso insisto: más allá del descuento tentador, lo importante es evitar tasas impagables. Una tasa baja no solo reduce el costo, sino que ofrece previsibilidad, planificación y menor riesgo ante cambios económicos.

En definitiva, en tiempos de desinflación, el crédito deja de estar subsidiado por la inflación y empieza a pesar en el bolsillo real. Por eso, ante la pregunta sobre qué conviene más, mi respuesta es clara: una tasa baja empodera más que cualquier descuento.